北交所审核如何识别创新？企业如何论证创新性？| 迈向北交所(109）

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北交所成立后，对于产品和技术创新的问询明显增加，企业如何应对？

本文先总结了北交所董事长徐明关于北交所创新的最新发言。然后整理了北交所正式推出后，成功过会的企业关于创新的的问询与回复，以期对大家有所启发和帮助。

由于各行各业特点不同，案例仅供参考。请举一反三，根据企业自身情况展开创新性论证。

来源：董秘一家人

作者：崔班长

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北交所如何识别创新型中小企业

近日，北交所董事长徐明在“2022北交所、新三板新闻媒体座谈会”上表示，在识别创新型中小企业的过程中，必须厘清“两组关系”：

首先是“创新型中小企业”与“专精特新”的关系。

“创新型中小企业”的创新主体不仅包括以制造业为主的“专精特新”中小企业，也包括战略新兴产业中创新能力突出的中小企业、向专业化和价值链高端延伸的生产性服务业企业、向高品质和多样化升级的生活性服务业企业。

其次是“创新型中小企业”与“硬科技”、“三创四新”的关系。

“创新型中小企业”与科创板“硬科技”企业、创业板“三创四新”企业，都具有创新属性，但在个性方面，除了发展阶段更早外，北交所与新三板服务“创新型中小企业”更加凸显包容与精准。

在包容性方面，北交所与新三板服务的行业分布更为广泛，市场仅设置负面清单，除国家宏观调控、产业政策等明确禁止上市融资的个别行业外，不另设行业准入要求；在精准性方面，要求企业具备创新属性，并且应能合理论证、充分披露。

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如何准确理解“创新型中小企业”

徐明表示，相较发展成熟的大型企业，我国的“创新型中小企业”主要具备7个方面的特征：

一是创新动力更高。创新型中小企业会不断进行创新积累，打造自身优势。

二是人才知识依赖度更高。公司创始人及其核心团队的创新能力、战略眼光决定着企业的发展方向。

三是成长潜力更高。创新型中小企业一旦创新产出获得了市场认可，会出现跨越式非线性增长。

四是创新模式多元。创新型中小企业的原创技术或产品创新往往较少，往往采取多元化创新策略。

五是行业分布多元。信息技术、消费品、工业、医疗等行业，转型升级到传统产业等，都有创新型中小企业广泛分布。

六是风险特征更突出。在获取商业金融知识、知识产权保护、公司治理规范、外源资金供给等方面的能力相对薄弱，发展不确定性相对更高。

七是区域分布相对集中。

【  七丰精工  】

北交所问询：第一轮问询之问题4.与客户合作稳定性及产品创新特征。（4）结合建筑、轨道交通、仓储、汽车、航空航天等用途的紧固件生产厂家竞争情况、行业集中度、公司产品型号数量及主要性能指标等情况，分析并补充披露发行人竞争优势、产品先进性及创新特征。七丰精工回复：（一）  产品创新公司紧固件产品具备创新性与先进性。轨道交通、航空航天紧固件是高速铁路、铁道列车、飞机、火箭、卫星等基础设施及高端装备制造业的基础支持产业。公司研制的高速铁路螺纹道钉被列为浙江省2008年新产品试制计划项目，丰富了国内高铁紧固件产品供给，产品质量符合各项技术指标，质量水平达到国外同类产品标准，实现一定程度的进口替代，在京沪、京广、兰新等多条高114速铁路客运专线得到广泛运用。公司生产的制动盘紧固件、齿轮箱螺栓等覆盖复兴号CR400系列、复兴号CR300系列，复兴号CR200J系列、和谐号CRH380系列等动车组车辆。航空紧固件关系到航空器的运行安全，常在高速、高温环境下使用，对紧固件性能强度、使用寿命具有较高要求，对供应商生产加工能力构成挑战。公司航空航天用紧固件在原材料选择、显微组织、芯部淬透性上与普通紧固件存在较大差别，在抗拉强度、屈服强度、抗剪强度等力学性能指标方面均有较大幅度提升；在抗疲劳能力、冲击性能、硬度、扭矩系数、晶粒流线、螺纹精度等方面均具有更高要求。公司产品配套服务于中国中车下属单位、成飞集团、航天科技下属单位等轨道交通、航空航天领域龙头企业。报告期内，公司轨道交通、航空航天产品收入占当期营业收入比例分别为22.94%、16.69%、28.17%及32.74%。根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，报告期内，公司合金钢等鼓励类产品销售金额分别为5,188.69万元、3,872.13万元、5,938.47万元及3,448.23万元，占主营业务收入比例分别为36.23%、26.15%、35.21%及37.06%，鼓励类产品销售比例整体呈现上升趋势。2021年11月，公司成功试制生产出16.8级和19.8级超高强度紧固件，综合性能满足服役要求。该项目由公司与上海大学、河北龙凤山铸业有限公司、舟山市7412工厂、江苏冶金技术研究院、上海大学（浙江）高端装备基础件材料研究院、上大新材料（泰州）研究院等单位联合攻关，是国际紧固件材料研究与产品强度的突破。研制成功的超高强度紧固件将有力推动我国重大装备的轻量化制造，促进我国钢铁生产与紧固件制造技术的进步。（二）  技术创新公司自成立之日起，始终致力于提升工艺水平、提高产品性能。经过多年持续研发投入和积累，针对热镦成型、头下圆角滚压、强度检测等紧固件核心工艺不断克难攻坚，自主开发了卧式热镦成型、头下圆角冷滚压、单剪切强度检测等多项技术，并形成多项专利。公司坚持以高效、节能为目标，通过智能化、自动化技术改造传统紧固件制造业，运用机械手、自动生产线、自动热镦机、冷镦机等自动化设备进行关键工序智能化改造，研究新材料、新技术，致力于工艺技术水平的提高。通过关键工序自动化、智能化改造，公司逐渐摆脱传统紧固件制造行业生产设备落后、工艺革新慢的现状，建立起先进的生产信息化管理系统，实现与智能制造深度融合，大幅提高生产效率、产品质量及性能指标。公司产品迭代设计创新能力较强，能够持续紧密跟踪客户需求，定制化设计、生产紧固件以满足不同行业、不同领域的客户差异化需求。公司针对生产过程中存在的产品种类繁多，定制化占比高的特点，结合丰富的定制开发经验，建立起快速响应的生产管理体系，对于客户各类产品具体需求，通过订单集合及生产流程整合优化，快速实现产能在不同型号类别产品间的转换，提高了生产效率。（三）  模式创新紧固件行业发展至今，产品种类细小繁多，下游客户为降低采购成本倾向于集中采购。公司为满足下游客户一站式采购需求，构建了品类丰富的紧固件供应平台，涵盖2,000余种产品规格。相较于传统紧固件制造企业，公司具备为客户提供全套、全品类、多领域紧固件产品的配套服务能力，并能满足客户的定制化产品采购需求。公司集成化供应与定制化服务的业务模式有效解决了客户分散采购的痛点，增强了客户粘性与依存度。……”

【  凯德石英  】

北交所问询：根据招股说明书，公司通过自主研发方式掌握了多项与石英制品加工相关的核心技术，申请了多项专利。公司的产品研发能力和生产工艺水平直接决定公司产品的市场竞争力和客户认可度，是影响公司收入规模和盈利能力的主要因素。请发行人：（1）补充披露公司生产产品过程中使用的主要核心技术、技术的起源及演进情况、先进性和独创性、是否为行业内普遍使用、相应技术是否申请专利或相应保密情况、技术是否依赖少数技术人员。（2）结合公司产品结构和下游客户业务分布情况，分析并说明公司相关技术的市场认可度，是否构成公司的竞争优势。（3）说明公司生产中手工加工涉及的工序、环节，如何保障产品质量的稳定性、可靠性，生产工艺设计和所用设备与行业内先进企业对比情况，手工加工是否为高端产品产能增长的瓶颈。请保荐机构核查并发表明确意见。凯德石英回复：（8）技术先进性和独创性公司主要应用的核心技术包括专用模具焊接技术、玻璃车床焊接技术、乳白法兰焊接技术、一体磨削成型技术、多槽棒焊接技术、后开槽控制技术、乳白板焊接技术、反向焊接技术，退火控制技术、专用设备焊接技术、超大尺寸封头技术、上下法兰冷加工技术、加热真空密封技术、全融焊接技术等多项加工技术。发行人技术具备较强先进性。发行人生产的核心技术相关产品众多，包括卧式炉管、卧式石英舟、套管、立式炉管等产品。公司在发展过程当中，通过不断完善升级，逐步掌握了独特的加工技术。目前，公司业务发展势头良好，是行业内知名度及信誉度较高的石英玻璃加工企业。公司长期为国内各大型微电子集团、半导体研究所生产配套石英玻璃制品，是多家重要客户的石英制品合格供应商，与客户多年来保持着良好的合作关系。目前公司国内客户超200家，遍及半导体、光伏等多个下游行业；在国外客户方面，公司连续10多年从事半导体芯片生产线用石英玻璃制品的出口，产品主要销往德国、美国和中国台湾等国家及地区，产品种类多达上百种。发行人相关技术具有独创性。发行人专注于高纯度石英制品的研发、生产和销售，建立了一支技术研发和创新能力强的高素质人才队伍，行业内公司普遍对核心技术及工艺进行保密，因此发行人通过自主研发方式掌握多项与石英制品加工相关的核心技术，相关技术具有独创性。发行人针对相关技术积极申请专利保护，截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司共有已授权的专利39项，其中，发明专利12项，实用新型专利26项，外观设计专利1项。已授权专利主要集中在对高规格石英舟、石英管加工工艺的改进及对高精度、大尺寸（8、12英寸）石英玻璃仪器形成的研发成果。此外还有20项发明专利正在申请中。发行人相关技术不属于行业内普遍使用的技术。发行人在高精度、大尺寸石英制品的研发及加工技术上取得了较明显突破，相关技术在国内同行业公司中处于领先水平。2020年1月，公司首批送往中芯国际的12英寸核心石英零部件样品，已经测试合格。公司也同步通过了日本东京电子（TEL）公司认证的资质初审，2019年正式为TEL提供样品，相关TEL认证工作处于推进阶段。”综上所述，发行人的技术具有先进性和独创性，不属于行业内普遍使用的技术。

【 泓禧科技 】

北交所问询：

问题4.主要产品先进性及市场空间情况（1）发行人主要产品先进性。

公开发行说明书披露，发行人是行业内先进的高精度电子线组件产品的供应商，凭借坚实的客户基础、优秀的品质控制和成本管控，在高精度电子线组件领域处于领先地位。

（一）用通俗易懂的语言解释高精度电子线组件和微型扬声器产品的产品特点和技术特征，低、中、高端产品的具体划分依据和标准，发行人产品的定位情况，并列表披露主要产品核心竞争指标的性能参数与主要同行业公司竞争产品的对比情况，说明发行人对于行业地位、竞争力的表述是否客观、准确。

泓禧科技回复：

1、高精度电子线组件和微型扬声器产品的产品特点和技术特征高精度电子线组件由精密接插件、线材、EMI屏蔽材料等主要零部件组成，通过激光镭射、微刀口挪移、脉冲热压焊接等精准技术加工而成。公司生产的高精度电子线组件可分为极细同轴线组件、极细铁氟龙线组件及其他高精度电子线组件。极细同轴线组件及极细铁氟龙线组件的特点是柔韧性强、最细的单导体横截面直径可达0.025mm，可制作各种外形，抗摇摆能力强，信号传输稳定，耐温性能好。极细同轴线组件主要用于商用型笔记本电脑，极细铁氟龙线组件主要用于消费型及教育型笔记本电脑，而其他高精度电子线组件在商用型、消费型和教育型笔记本电脑都有着广泛的应用。微型扬声器主要由框体、音膜、音圈、音箱壳等构成。微型扬声器以电力声转换的技术，通过高精度治具定位将高性能声学材料组成发声单元；再通过全自动铆压、镀锡及超音波密封技术形成音腔，组成专用扬声器。目前主要用于笔记本电脑领域，其特点有体积小、功耗小；并可用低音反射管提升其低频辐射声压，使低音更饱满，给人以更佳的听觉感受。

2、低、中、高端产品的划分依据和标准及发行人的产品定位高精度电子线组件行业目前没有行业通用的高中低端划分依据和标准。发行人根据产品的用途，原材料材质等要素进行了高中低端产品的划分，具体如下：高精度电子线组件中高中低端产品的划分依据为产品的用途及原材料的材质。用于笔记本电脑内部以实现显示器与主板之间的高频信号传输的极细同轴线组件及极细铁氟龙线组件为中高端产品。其中使用同轴线的极细同轴线组件为高端产品，使用铁氟龙线的极细铁氟龙线组件为中端产品。其他高精度电子线组件主要应用于笔记本电脑内部的其他功能连接，如硬盘、显示灯等，与极细同轴线组件及极细铁氟龙线组件配套使用，属于中高端产品。微型扬声器的高中低端产品的划分主要体现在微型扬声器中所用发声单元上，发声单元F0在300~500Hz区域的属于高端产品，F0在500~900Hz区域的属于中端产品。发行人微型扬声器产品F0主要处于300-900Hz之间，属于中高端产品。

3、发行人主要产品与同行业公司竞争产品的对比发行人高精度电子线组件核心竞争指标的性能参数如下（专业参数表格省略）：

【  沪江材料  】

北交所问询：

问题6发行人的技术先进性和独立研发能力

根据公开发行说明书，发行人具有成熟先进的生产工艺。发行人的铝塑复合无磁袋、核废料高阻隔集装袋、高炉用水泥灌浆袋、FFS铝塑复合重包卷筒63袋等产品均是公司在国内率先研发并推向市场，显示了公司较强的创新能力。

（二）说明研发上述产品的背景和原因，创新性体现和解决的具体技术问题，率先研发并推向市场的具体依据。1、说明研发上述产品的背景和原因，创新性体现和解决的具体技术问题。

沪江材料回复：

②创新性：中封和斜角部位挤胶的中封插边袋，其抗摔包能力远远高于普通中封插边袋；使用的胶为高温热熔胶，强度和效果远高于一般胶；该铝塑重包袋堆码后，由于中封和斜角位置被胶固定，袋形挺括、美观，堆码高度增加；PE基材采用含茂金属线性、八碳线性、双峰中密度PE粒子等为原料，复合结构采用PET/AL/PE和PET/AL/PA/PE等多层复合结构，利于灌料，有利于自动封口。

附：北交所设立后，三家撤材料企业的创新性问询问题

1、某公司问询问题：是否具备创新性与核心竞争优势

2、某公司问询问题：发行人是否具备自主研发能力

3、某公司问询问题：技术先进性及未来发展方向

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■来源：董秘一家人

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